L’allocation d’actifs est une stratégie d’investissement qui vise à équilibrer le risque et les bénéfices en répartissant les actifs d’un portefeuille en fonction des objectifs, de la tolérance au risque et de l’horizon d’investissement d’un individu. Les trois principales catégories d’actifs, actions, titres à revenu fixe, liquidités et équivalents, présentent des niveaux de risque et de rendement différents, de sorte que chacune se comportera différemment dans le temps.

Pourquoi est-ce important ?

Il n’existe pas de formule simple permettant de trouver la bonne répartition de l’actif pour chaque individu. Cependant, la plupart des professionnels de la finance s’accordent pour dire que la répartition de l’actif est l’une des décisions les plus importantes que prennent les investisseurs. En d’autres termes, la sélection de titres individuels est secondaire à la façon dont les actifs sont répartis en actions, en obligations, en espèces et en équivalents, qui seront les principaux déterminants des résultats de vos investissements.

Voici la définition de la répartition de l’actif :

Les investisseurs peuvent utiliser différentes répartitions d’actifs pour différents objectifs. Par exemple, une personne qui épargne une nouvelle voiture au cours de la prochaine année pourrait investir son fonds d’épargne automobile dans une combinaison très conservatrice d’espèces. Une personne qui ne se sent pas à l’aise d’investir dans des actions peut placer son argent dans une répartition plus conservatrice en dépit d’un horizon à long terme.

Allocation d’actifs basée sur l’âge

En général, les stocks sont recommandés pour des périodes de détention de cinq ans ou plus. Les comptes de trésorerie et de marché monétaire conviennent aux objectifs à moins d’un an. Les obligations se situent quelque part entre les deux. Dans le passé, les conseillers financiers recommandaient de soustraire l’âge de l’investisseur à 100 ans pour déterminer le montant devant être investi en actions. 

Par exemple, un homme de 40 ans serait investi à 60% en actions. Les variations de la règle recommandent de soustraire l’âge de 110 ou 120 ans, étant donné que l’espérance de vie moyenne continue de croître. À l’approche de l’âge de la retraite, les portefeuilles devraient généralement adopter une répartition de l’actif plus conservatrice afin de protéger les actifs déjà accumulés.